Negative gearing has been a favoured strategy among property people for decades in Australia, because of its popular tax-reductions. But what happens when your cash flow faces a squeeze like so many during COVID-19? See why I think negative-gearing is the wrong strategy and how you can become Cash Flow Positive, as I chat below with Australian Property Investor.
Developer’s campaign to make negative gearing obsolete.
By Dan Wilkie | Australian Property Investor | 23 May 2020
Queensland-based developer has created a solution for residential investors battling to service debts because of a sudden drop in income due to COVID-19: convert your single rental property into several.
While negative gearing has been a popular tax-reduction strategy for decades, many investors are facing significant challenges to service their debts in the current crisis.
With a large percentage of renters seeking rent reductions or deferment, investors are being forced to rethink the makeup of their property portfolios, with the tax benefits of negative gearing no longer outweighing the financial burden associated with operating a rental property at a loss.
Small is the New Big founder Ian Ugarte said his company, which is part-developer, part investment educator, had recently experienced a 37 per cent increase in enquiries around positively geared property strategies.
“The biggest realisation is that negative gearing relies on the fact that you need a job to keep it going and those people that have either lost their job or had a decrease in hours are starting to realise that the tax back on the first of July is not making up for the fact that on a weekly basis they can’t afford to live,” Mr Ugarte told Australian Property Investor Magazine.
“Even if they have not lost their job, they realise how quickly things can change overnight, so that’s causing fear and panic in the marketplace.”
Mr Ugarte said while many property owners were considering selling in depressed markets across the country, offloading investments at this time should be a last resort.
Other options included switching to interest-only loan repayments, refinancing loans, reviewing insurance needs and seeking premium relief, or negotiating with agents to reduce letting fees in the short term.
However, Mr Ugarte maintained that the best option available would be to convert properties from negatively geared to positive.
Mr Ugarte said most four-bedroom, two bathroom homes could be easily converted into micro apartments, which when leased were likely to create positive cashflow for the property.
Typical costs for conversions ranged between $20,000 and $45,000, and while Mr Ugarte acknowledged it may be difficult for all property owners to access those funds, particularly if they are in financial distress, the benefits of the strategy were clear.
“We can do these really quickly,” he said.
“There was a house with a granny flat and we created five micro-apartments in 48 hours.
“The rent would normally be about $500 to $550 per week at best, and we are pulling in $1,220 a week and we filled it in eight days.
“So we’re talking a serious turnaround in cashflow and quick turnaround in time.”
Mr Ugarte developed the conversion strategy around a decade ago, with his previous career developing four-bedroom homes providing little job satisfaction.
“I was doing really well, had lots of money in the bank account and was what I always would have considered to be successful, but I was the unhappiest i’ve ever been and I’d planned my own suicide,” he said.
“That’s when I started to do the research and looked at census data and what communities really want and why was it that these four bedroom houses weren’t doing anything for me other than making me money?
“Then we started to realise that the largest houses in the world are built here in Australia, we have got 2.5 people per household and there are 12 million empty bedrooms every night.”
Those market fundamentals, according to Mr Ugarte, indicate a mismatch between the built form and the amount of space that’s actually needed to live comfortably and cost-effectively.
He said the majority of people seeking rental accommodation were single people, couples with no children, or what he calls ‘double households’.
“It could be a couple that are married, defacto, or boyfriend and girlfriend, or it could be a parent with a single child,” Mr Ugarte said.
“It could be also friends that live together or it could be two siblings that live together.
“Between 60 to 80 per cent of the marketplace are single and double households, and 60 to 80 per cent of the rental properties available are 3, 4 and 5 bedroom houses, so there is an absolute mismatch in the marketplace.
“People that are renting four-bedroom houses are paying too much, because there are not enough one-bedroom or two bedroom properties.
“So what we do is we reduce their rent by one third to one half of the four-bedroom house, and put those double households into one house.”
Mr Ugarte said Small is the New Big’s capabilities included retrofitting large established homes, or building adaptable homes from scratch.
Central to the new-build strategy is a theory that a property can adapt over time, depending on the occupant’s needs.
“I’m a big believer in adaptable housing because demand changes over time,” Mr Ugarte said.
“You only have to look at granny flats in Sydney, there are areas in Sydney where if you built a granny flat today, you would be absolutely crazy because it’s an overexaggerated marketplace and there is too much supply.
“Any of the properties that we build are adaptable so that they can be micro apartments today, while tomorrow they could be used by some grandparents with a family that wants to live multi-generationally.
“It could be used by siblings that live together and their partners, it could be used by a whole bunch of friends that live together, it could be used by a family with teenagers that want their own space.
“You’ve got this great availability to be able to use these properties into the future however you want to, depending on the marketplace and the adaptability is a big part of that.”
Mr Ugarte said while he was confident that property markets across Australia would rebound from the current coronavirus-induced uncertainty, his mission was to help make negative gearing an obsolete strategy and create a marketplace where investors are able to generate positive returns.
“Even if it’s a small return, they’re relying less on the government to make up the shortfall by way of tax deduction and they’re not so vulnerable to market forces when another unexpected fall in cashflow hits them,” he said.
“Tax deductions suddenly don’t look as enticing when people are faced with losing their homes.”
This is my first time pay a quick visit at here and i am really happy to read everthing at one place
Very interesting info!Perfect just what I was searching for!Blog monetyze
Дэдпул и Росомаха фильм https://bit.ly/deadpool-wolverine-trailer-2024
сервисный центр по ремонту айфонов в москве
номер телефона ремонта телефонов
ремонт телевизора москва
Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
Мы предлагаем: ремонт смартфонов в москве сервисные центры
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
Мы предлагаем: ремонт телефонов в москве рядом
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков, макбуков и другой компьютерной техники.
Мы предлагаем:ремонт макбука в москве на дому
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту квадрокоптеров и радиоуправляемых дронов.
Мы предлагаем:ремонт дрона
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
https://bit.ly/krasiviy-seks-video-krasiviy-seks
Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков, imac и другой компьютерной техники.
Мы предлагаем:ремонт imac
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Веном 3 фильм Веном 3
Мастер и Маргарита 2024 кино Мастер и Маргарита 2024
Джокер 2 безумие на двоих кино Джокер 2 безумие на двоих
Битлджус 2 на телефон Битлджус 2
Безумный Макс 2 фильм Безумный Макс 2
Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков и компьютеров.дронов.
Мы предлагаем:сервисы по ремонту ноутбуков в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Гладиатор 2 фильм Гладиатор 2
Главный Герой фильм Главный Герой
Подростки. Первая любовь смотреть Подростки. Первая любовь
Безумный Макс 2 кино Безумный Макс 2
Битлджус 2 на телефон Битлджус 2
Головоломка 2 смотреть Головоломка 2
ремонт телефонов айфон в москве адреса
Мастер и Маргарита 2024 онлайн Мастер и Маргарита 2024
Ворон на телефон Ворон
Подростки. Первая любовь смотреть Подростки. Первая любовь
Ворон кино Ворон
Гладиатор 2 онлайн Гладиатор 2
Главный Герой смотреть Главный Герой
100 лет тому вперед на телефон 100 лет тому вперед
Я, Победа и Берлин смотреть Я, Победа и Берлин
Гладиатор 2 на телефон Гладиатор 2
Я, Победа и Берлин фильм Я, Победа и Берлин
Веном 3 смотреть Веном 3
Джокер 2 безумие на двоих смотреть Джокер 2 безумие на двоих
Я, Победа и Берлин онлайн Я, Победа и Берлин
Головоломка 2 кино Головоломка 2
Битлджус 2 фильм Битлджус 2
Веном 3 фильм Веном 3
100 лет тому вперед фильм 100 лет тому вперед
Гладиатор 2 на телефон Гладиатор 2
Ворон смотреть Ворон
Битлджус 2 на телефон Битлджус 2
ремонт iwatch
Профессиональный сервисный центр по ремонту планетов в том числе Apple iPad.
Мы предлагаем: вызвать мастера по ремонту айпадов
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков и компьютеров.дронов.
Мы предлагаем:ремонт ноутбуков с гарантией
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем:ремонт крупногабаритной техники в петрбурге
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт бытовой техники
Профессиональный сервисный центр по ремонту радиоуправляемых устройства – квадрокоптеры, дроны, беспилостники в том числе Apple iPad.
Мы предлагаем: ремонт квадрокоптеров цены
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – выездной ремонт бытовой техники в екатеринбурге
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт бытовой техники
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт бытовой техники в новосибирск
Профессиональный сервисный центр по ремонту Apple iPhone в Москве.
Мы предлагаем: ремонт iphone на дому в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
где можно починить телефон
ремонт телевизора на дому в москве недорого
Профессиональный сервисный центр по ремонту источников бесперебойного питания.
Мы предлагаем: сервис центр ибп
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – сервисный центр в барнаул
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – профи ремонт
Профессиональный сервисный центр по ремонту варочных панелей и индукционных плит.
Мы предлагаем: сервис варочных панелей
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем:сервисные центры в екатеринбурге
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
ремонт фотоаппаратов недорого
Игровые автоматы и слоты ждут вас на https://888starz.today
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – тех профи
Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
Мы предлагаем: починить фотоаппарат
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Зарегистрируйтесь на 888Starz и получите доступ к эксклюзивным бонусам уже сегодня https://www.bitsdujour.com/profiles/zsx9l0
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт цифровой техники краснодар
Профессиональный сервисный центр по ремонту планшетов в Москве.
Мы предлагаем: ремонт планшетов москва
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем:сервисные центры в новосибирске
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт бытовой техники в казани
Профессиональный сервисный центр по ремонту видео техники а именно видеокамер.
Мы предлагаем: ремонт видеокамер в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт бытовой техники
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – техпрофи
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт бытовой техники в новосибирске
Профессиональный сервисный центр по ремонту стиральных машин с выездом на дом по Москве.
Мы предлагаем: ремонт стиральных машин москва срочно
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в казани
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – сервисный центр в перми
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – профи ремонт
Профессиональный сервисный центр по ремонту игровых консолей Sony Playstation, Xbox, PSP Vita с выездом на дом по Москве.
Мы предлагаем: ремонт игровых консолей в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютерных видеокарт по Москве.
Мы предлагаем: цена ремонта видеокарты компьютера
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту фототехники в Москве.
Мы предлагаем: надежный сервис ремонта фотовспышек
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Подробнее на сайте сервисного центра remont-vspyshek-realm.ru
Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютероной техники в Москве.
Мы предлагаем: сервис компьютеров
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
Мы предлагаем: отремонтировать проекционный экран
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Хочу поделиться опытом покупки в одном интернет-магазине сантехники. Решил обновить ванную комнату и искал место, где можно найти широкий выбор раковин и ванн. Этот магазин приятно удивил своим ассортиментом и сервисом. Там есть всё: от классических чугунных ванн до современных акриловых моделей.
Если вам нужна умывальник для ванной комнаты , то это точно туда. Цены конкурентные, а качество товаров подтверждено сертификатами. Консультанты помогли с выбором, ответили на все вопросы. Доставка пришла вовремя, и установка прошла без проблем. Остался очень доволен покупкой и сервисом.
Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютерных блоков питания в Москве.
Мы предлагаем: ремонт блоков питания corsair
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Хочу поделиться своим опытом ремонта телефона в этом сервисном центре. Остался очень доволен качеством работы и скоростью обслуживания. Если ищете надёжное место для ремонта, обратитесь сюда: ремонт телефонов цены на услуги.
сервис профи самара
<a href=”https://remont-kondicionerov-wik.ru”>ремонт кондиционеров в москве</a>
Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютероной техники в Москве.
Мы предлагаем: ремонт компьютеров на дому в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту камер видео наблюдения по Москве.
Мы предлагаем: ремонт систем видеонаблюдения
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в нижнем новгороде
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту кнаручных часов от советских до швейцарских в Москве.
Мы предлагаем: ремонт наручных часов
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в перми
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт бытовой техники в тюмени
Что учитывать при выборе компании для утилизации дачных отходов? https://kuzrab.ru/partners_news/62/szhiganie-musora/
Для входа в систему используйте 888 starz вход на официальном сайте.
Профессиональный сервисный центр по ремонту парогенераторов в Москве.
Мы предлагаем: ремонт парогенератора стоимость
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – ремонт бытовой техники в волгограде
FRP Pipes in Iraq At ElitePipe Factory, we offer a comprehensive range of Fiberglass Reinforced Plastic (FRP) pipes that are engineered to deliver exceptional performance and reliability. Our FRP pipes are designed to provide superior resistance to corrosion, abrasion, and chemical attacks, making them suitable for a wide range of applications, including water treatment, chemical processing, and industrial drainage systems. Our commitment to high manufacturing standards and innovative solutions positions ElitePipe Factory as a top choice for FRP pipes in Iraq. We pride ourselves on our reputation for quality and dependability, ensuring that our products meet the highest industry standards. Visit elitepipeiraq.com for more details.
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в красноярске
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – сервисный центр в уфе
https://cficom.ru/pic/pgs/tayny_zelenyh_krysh_kak_gorodskie_sady_menyayut_oblik_megapolisov.html
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем:ремонт крупногабаритной техники в ростове на дону
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
ремонт кондиционеров
Сервисный центр предлагает мастер по ремонту холодильника baumatic сколько стоит ремонт холодильника baumatic
сервисный центре предлагает мастер телевизора – ремонт телевизора на дому в москве
Сервисный центр предлагает ремонт моноколеса fastwheel в петербурге ремонт моноколеса fastwheel на дому
стоимость all on 4 зубные импланты
имплант одного зуба стоимостьall on 4 цена в москве
Если вы искали где отремонтировать сломаную технику, обратите внимание – техпрофи
Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютеров и ноутбуков в Москве.
Мы предлагаем: ремонт macbook
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в тюмени
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту кондиционеров в Москве.
Мы предлагаем: кондиционеры ремонт в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту гироскутеров в Москве.
Мы предлагаем: починить гироскутер в москве
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту моноблоков в Москве.
Мы предлагаем: срочный ремонт моноблока
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
rüyada kadın akraba görmek
Профессиональный сервисный центр по ремонту планшетов в том числе Apple iPad.
Мы предлагаем: ipad ремонт москва
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту посудомоечных машин с выездом на дом в Москве.
Мы предлагаем: ремонт посудомоечных машин
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Профессиональный сервисный центр по ремонту МФУ в Москве.
Мы предлагаем: ремонт мфу с гарантией
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
Сервисный центр предлагает ремонт бесперебойника mge ремонт бесперебойников mge на дому
Профессиональный сервисный центр по ремонту принтеров в Москве.
Мы предлагаем: срочный ремонт принтеров
Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!